炒股的智慧

賺錢的方式各種各樣，但無(wú)外乎這三種：用手、用腦、用錢。掙辛苦錢的人是用手；掙聰明錢的人是用腦；當(dāng)然最好的方法就是用錢賺錢。所以股市就成了用錢賺錢這部分人的首要選擇。

本書(shū)作者陳江挺，曾赴美留學(xué)，這本《炒股的智慧》就是他自己在華爾街十幾年的炒股經(jīng)驗(yàn)，書(shū)中為股民們總結(jié)、歸納出了炒股獲利的方法，受到了眾多投資者的大力推崇，甚至被譽(yù)為“炒股圣經(jīng)”、“最經(jīng)典的投資著作”。

好，下面我們來(lái)講解這本書(shū)的核心內(nèi)容。我會(huì)從三個(gè)部分來(lái)為大家講解，第一部分是小環(huán)境的基本面分析；第二部分是成功投資者所具有的共同點(diǎn)；第三部分是什么時(shí)候賣出股票。

首先，我們先來(lái)看第一部分：小環(huán)境的基本面分析。

當(dāng)街上的人們都在談?wù)摴墒性鯓尤菀踪嶅X的時(shí)候，市場(chǎng)往往已經(jīng)到頂或接近到頂了。而當(dāng)大家都開(kāi)始恐懼，紛紛拋售股票時(shí)，那么股票也差不多已經(jīng)跌到底了。我們不能成為股票市場(chǎng)里被割的韭菜，所以需要掌握對(duì)股票價(jià)值的基本面分析。

作者將基本面分析分為大環(huán)境和小環(huán)境兩種類型，其中大環(huán)境指的是公司外部的影響因素，小環(huán)境指的是公司內(nèi)部的影響因素。影響大環(huán)境的因素太多，比如政治環(huán)境、利率、稅收、匯率等多方面，今天我們主要來(lái)說(shuō)一下小環(huán)境的分析。

小環(huán)境主要涉及5個(gè)方面：

1.營(yíng)業(yè)收入

一個(gè)具有發(fā)展?jié)摿Φ墓?，它的營(yíng)業(yè)收入也一定是有快速發(fā)展勢(shì)頭的。比如去年?duì)I收了1億元，今年?duì)I收了2億元，預(yù)計(jì)明年可以營(yíng)收4億元。這樣不斷發(fā)展的公司，它的股價(jià)才有可能在短期內(nèi)翻倍。

2.盈利

很多公司的生意涉及領(lǐng)域很廣，可是就是不賺錢。但衡量一個(gè)公司經(jīng)營(yíng)好壞的主尺物要標(biāo)準(zhǔn)就是看它是否盈利，因?yàn)橹挥杏黾恿?，股價(jià)才會(huì)有持續(xù)上漲的可能。

3.固定資產(chǎn)

固定資產(chǎn)是指公司現(xiàn)有的所有“不動(dòng)”的資產(chǎn)。假設(shè)公司的市場(chǎng)總價(jià)值是10億元，固定資產(chǎn)的價(jià)值是15億元，那么它的股價(jià)就沒(méi)能體現(xiàn)出公司的價(jià)值，因?yàn)檫@時(shí)公司的股價(jià)是偏低的。

4.類似公司的情況

市場(chǎng)上有各種各樣的公司，同類型的公司也不在少數(shù)，那么就免不了會(huì)進(jìn)行比較，比如洗衣機(jī)，這家公司的營(yíng)收情況、績(jī)效和別的公司比怎么樣？因?yàn)橥愋偷墓就ǔ?huì)有類似的發(fā)展周期，這也會(huì)體現(xiàn)在股價(jià)的波動(dòng)上。

5.品牌的價(jià)值

曾經(jīng)有人為可口可樂(lè)這個(gè)名字做過(guò)估算，它值500億美元。那么對(duì)于我們購(gòu)買股票的公司來(lái)說(shuō)，它們有沒(méi)有好的品牌價(jià)值，這也會(huì)對(duì)股價(jià)產(chǎn)生重要的影響。

接下來(lái)，我們來(lái)看第二部分：成功投資者所具有的共同點(diǎn)。

每個(gè)人進(jìn)入股市時(shí)都想在股市有一番作為，但并不是所有人都能成為成功的投資者，下面我們就來(lái)看看成功的那些投資者都有哪些共同點(diǎn)。

首先，要有成為投資專家的欲望。否則在碰到一些小困難和挫折時(shí)就容易打退堂鼓。有的人說(shuō)學(xué)習(xí)炒股就是為了發(fā)財(cái)，真的是這樣嗎？華爾街曾對(duì)一般的股民做過(guò)調(diào)查，結(jié)果顯示80%的股民入市炒股，并不主要為了賺錢。因?yàn)閷?duì)他們來(lái)說(shuō)，炒股就是一種金錢游戲，他們?nèi)胧芯褪菫榱藚⑴c這個(gè)游戲。

其次，必須要有耐心和自制力。這聽(tīng)起來(lái)很簡(jiǎn)單，但做起來(lái)卻很難，有的人說(shuō)：“我炒過(guò)股，覺(jué)得很刺激啊。”這部分人只是把炒股當(dāng)作消遣，而非真的掌握了其中的方法。比如獅子在等待獵物時(shí)會(huì)極度有耐心，當(dāng)確保一定會(huì)取勝時(shí)，它才會(huì)從草叢中一躍而起，捕捉獵物。當(dāng)然，炒股也一樣，我衫晌們需要等待合適的時(shí)機(jī)，不要頻繁買入、賣出。

再次，必須有一套適合自己的炒股模式。炒股高手只有在外部條件，包括基本面分析、技術(shù)分析以及股票走勢(shì)等，符合自己的計(jì)劃時(shí)才準(zhǔn)確出擊。無(wú)需和他人比較，適合自己才最重要。

最后，成功的投資者絕不幻想。如果我們把資金投入某只股票，但股票的走勢(shì)卻和我們預(yù)期的不一樣，這時(shí)候很多人會(huì)把這些不正常的走勢(shì)“合理化”，以為這樣就能避免割肉了，但這只會(huì)讓自己跌得更慘。及時(shí)止損是每一個(gè)投資者都應(yīng)該學(xué)習(xí)的重要一課。

下面，讓我們來(lái)看第三部分：什么時(shí)候賣出股票？

通過(guò)對(duì)基本面的分析可以幫助我們買入股票，那應(yīng)該何時(shí)賣出股票呢？

作者為我們總結(jié)了6個(gè)方面，可以幫助我們來(lái)判斷何時(shí)賣出股票。

1.注意危險(xiǎn)信號(hào)

炒股時(shí)間久了，我們也會(huì)積累一些經(jīng)驗(yàn)，有時(shí)候會(huì)產(chǎn)生“是時(shí)候該賣了”的感覺(jué)。如果有，大家一定不要忽視這樣的直覺(jué)，因?yàn)檫@也是經(jīng)驗(yàn)之一，畢竟擁有這樣的經(jīng)驗(yàn)時(shí)，我們必定已經(jīng)掌握了許多股票知識(shí)了，所以可以相信自己。

2.保本是第一要?jiǎng)?wù)

在任何情況下，或困鋒當(dāng)股價(jià)超出我們的購(gòu)買價(jià)格時(shí)，我們就應(yīng)該考慮制定賣出點(diǎn)了，因?yàn)槲覀冑嶅X的首要任務(wù)就是不虧錢。股票市場(chǎng)具有很大的不確定性，千萬(wàn)不能因?yàn)樨潏D更大的收益而折損本金。

3.虧小錢

我們要把賣出股票的止損點(diǎn)定在10%或者更小的比例，要記住，在任何時(shí)候這個(gè)比例都不要超過(guò)20%。如果條件滿足，這個(gè)比例越小越好。這里的“條件滿足”指的是：5元的股票，它的10%有0.5元，50元的股票，它的10%有5元。

那么對(duì)于5元的股票，我們可以給出0.75元的上下浮動(dòng)，就可以把止損點(diǎn)定在4.25元；對(duì)50元的股票，我們可以給出3元的上下浮動(dòng)，就把止損點(diǎn)定在47元。

作者習(xí)慣于把止損點(diǎn)定在入市當(dāng)天的最低點(diǎn)。比如他今天以10.5元的價(jià)格買入股票，當(dāng)天股票的最高價(jià)是11元，最低價(jià)是10元，他就會(huì)把10元作為自己的止損點(diǎn)。因?yàn)樵谒磥?lái)，如果買入時(shí)沒(méi)有出錯(cuò)，當(dāng)股價(jià)開(kāi)始上漲時(shí)，它就不會(huì)跌到購(gòu)買當(dāng)天的最低點(diǎn)。

4.暴漲時(shí)盡快了結(jié)

在投資股票時(shí)，我們也會(huì)遇到股價(jià)在兩個(gè)星期內(nèi)從20元漲到40元的情況。如果是這樣，我們可以在上漲前期就把股票賣掉，不要期望好事會(huì)一直發(fā)生。

因?yàn)檫@樣的暴漲經(jīng)常是股價(jià)在短期內(nèi)到頂?shù)男盘?hào)。尤其是在最后的時(shí)間，它的交易量會(huì)迅速增加，但公司方面卻并沒(méi)有特別的好消息傳出，這就是危險(xiǎn)信號(hào)，好像在說(shuō)：“快來(lái)，快來(lái)，韭菜們，你們來(lái)了之后我就要開(kāi)啟跌跌跌模式了?！边@種短期暴漲，但沒(méi)有緣由的股票跌起來(lái)非常迅速。

5.小心交易量猛增時(shí)股價(jià)卻不升

如果我們發(fā)現(xiàn)股票的交易量很大，股價(jià)卻沒(méi)有升高。這就是危險(xiǎn)信號(hào)，它表示有人想趁著價(jià)高，悄悄賣出股票，這通常也是股價(jià)到頂?shù)男盘?hào)，起碼在短期內(nèi)會(huì)是這樣。

6.通過(guò)移動(dòng)止損點(diǎn)來(lái)賣出股票

當(dāng)我們買入股票后，如果股票開(kāi)始正常的升勢(shì)，它應(yīng)該會(huì)有一浪高過(guò)一浪的特點(diǎn)。這時(shí)我們就可以將止損點(diǎn)放在每個(gè)波浪的浪谷。隨著波浪的漲勢(shì)，這樣也能保證我們不會(huì)在上漲時(shí)提前賣出。同時(shí)我們情緒上的波動(dòng)也不會(huì)很大，即使我們抓不住上漲時(shí)的高峰，也能抓住中間的大部分。

說(shuō)到這呢，書(shū)中的內(nèi)容基本上已經(jīng)講完了，下面我們一起來(lái)總結(jié)一下。

首先，我們講了小環(huán)境的基本面分析，也就是公司內(nèi)部的因素，包括營(yíng)業(yè)收入、盈利、固定資產(chǎn)、類似公司的情況、品牌的價(jià)值；其次，我們講了成功投資者所具有的共同點(diǎn)，包括要有成為投資專家的欲望、必須要有耐心和自制力、必須有一套適合自己的炒股模式、成功的投資者絕不幻想；最后，我們講了什么時(shí)候賣出股票，可以參考6個(gè)方面，分別是注意危險(xiǎn)信號(hào)、保本是第一要?jiǎng)?wù)、虧小錢、暴漲時(shí)盡快了結(jié)、小心交易量猛增時(shí)股價(jià)卻不升、通過(guò)移動(dòng)止損點(diǎn)來(lái)賣出股票。

在股票市場(chǎng)每個(gè)人都想賺得盆滿缽滿，但前提是要掌握足夠多的股票知識(shí)，希望大家通過(guò)對(duì)本書(shū)的學(xué)習(xí)，能夠?qū)W會(huì)如何買賣股票。